Investovanie do akcií je jedným z najefektívnejších spôsobov, ako zhodnotiť svoje financie. K úspešnému investovaniu je však kľúčové vykonať dôkladnú analýzu cieľových akcií. Jednou z najznámejších značiek na svete, ktorá je vhodným príkladom pre pochopenie týchto princípov, je Coca-Cola. Táto ikonická spoločnosť ponúka investorom príležitosť preskúmať rôzne aspekty analýzy akcií a lepšie pochopiť, ako určiť jej trhovú hodnotu a potenciál rastu. Coca-Cola bola vybraná kvôli tomu, že každý túto firmu pozná a má za sebou dlhú históriu na akciovom trhu.
V tomto článku sa zameriame na základné metódy analýzy akcií, konkrétne na fundamentálnu analýzu a teda jej strategickú a finančnú časť. Analýza nám umožní preskúmať finančné zdravie Coca-Coly pomocou kľúčových ukazovateľov, ako sú zisk na akciu (EPS), pomer ceny k zisku (P/E) a iné. Pozrieme sa tiež na externé faktory, ako sú globálne ekonomické trendy a konkurenčné prostredie, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu akcií.
Článok sa venuje len úplne základnej analýze spoločnosti, pri rozhodovaní o investíci určite odporúčame podrobnú analýzu.
Technická a kvantitatívna analýza je mimo rozsahu tohto článku.
- Hlavným cieľom tohto článku je vysvetliť, čo znamenajú hlavné finančné ukazovatele a čo si pri výbere akcií všímať. Cieľom nie je žiadne investičné odporúčanie.
Strategická analýza
V rámci strategickej analýzy sa budeme zaoberať viacerými kľúčovými oblasťami, ktoré sú rozhodujúce pre formulovanie úspešnej obchodnej stratégie. Po prvé, preskúmame samotnú spoločnosť, aby sme pochopili jej vnútorné silné a slabé stránky. Potom sa zameriame na analýzu konkurencie, čo nám umožní identifikovať hlavných konkurentov a ich stratégie. Následne budeme analyzovať odvetvie, v ktorom spoločnosť pôsobí, aby sme získali prehľad o trendoch a dynamike trhu. Na záver sa sústredíme na cieľový trh, kde definujeme potreby a preferencie zákazníkov, aby sme prispôsobili naše ponuky a stratégiu tak, aby sme čo najlepšie vyhoveli ich očakávaniam.
Základná analýza spoločnosti
Spoločnosť Coca-Cola je americká nadnárodná korporácia, ktorá bola založená v roku 1892 a má sídlo v Atlante, Georgia. Okrem toho je spoločnosť Coca-Cola kľúčovým globálnym hráčom v sektore potravín, nápojov a tabaku v priemysle spotrebného tovaru. Spoločnosť je kótovaná na Newyorskej burze cenných papierov (NYSE) a je súčasťou indexov S&P 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) a S&P 500.
Spoločnosť bola pôvodne založená s výhradným mandátom na výrobu a predaj koncentrátov a sirupu pre Coca-Colu, čo je sladký sýtený nápoj. Tento nápoj je považovaný za kultúrnu inštitúciu v Spojených štátoch amerických a globálne za symbol amerických chutí. Spoločnosť sa ďalej zaoberá výrobou, distribúciou, predajom a marketingom iných alkoholických a nealkoholických nápojov, sirupov a koncentrátov s viac ako 2 800 produktmi, ktoré sa predávajú vo viac ako 200 krajinách.
Spoločnosť má portfólio značiek, vrátane Coca-Coly, Fanta a Sprite, medzi inými sýtenými nealkoholickými nápojmi. Okrem toho sa spoločnosť zaoberá športovými, hydratačnými, čajovými a kávovými značkami, vrátane BodyArmor, Costa, Dasani, Topo, Georgia, Chico, Smartwater, Ayataka, Powerade, Vitaminwater a Gold Peak, medzi inými.Okrem toho sa spoločnosť snaží pozitívne ovplyvniť komunity, životy ľudí a planétu prostredníctvom znižovania emisií uhlíka v celom hodnotovom reťazci, recyklácie obalov, doplňovania vodných zdrojov a udržiavania udržateľných postupov získavania surovín.
Základná analýza trhu
Spoločnosť Coca-Cola pôsobí v nápojovom sektore v rámci priemyslu základných spotrebných tovarov, ktorý je vysoko konkurenčný. Trh s nealkoholickými nápojmi má hodnotu 1 224 miliárd dolárov a očakáva sa, že porastie tempom CAGR 7,44 %. To by znamenalo, že trh narastie najbližších 10 rokov do roku 2033 na 2 508,66 miliárd dolárov.
Najväčšie spoločnosti na trhu s nealkoholickými nápojmi
- PepsiCo, Inc.
- The Coca-Cola Company
- Danone S.A.
- Nestlé S.A.
- Red Bull GmbH
Globálny trh s nealkoholickými nápojmi je segmentovaný podľa typu, distribučného kanála a regiónu. Na základe typu je globálny trh s nealkoholickými nápojmi segmentovaný ako sýtené nealkoholické nápoje, káva a čaj pripravené na pitie, balená voda, ovocné nápoje, športové nápoje, funkčné nápoje a iné. Na základe distribučného kanála je globálny trh s nealkoholickými nápojmi segmentovaný ako supermarkety/hypermarkety, sektor stravovacích služieb, obchody so zmiešaným tovarom, špecializované obchody a online obchod. Na základe regiónu je kategorizovaný do Severnej Ameriky, Európy, Ázie a Pacifiku, Latinskej Ameriky a regiónu Blízkeho východu a Afriky (MEA).
Kľúčové trendy:
Očakáva sa, že región Ázie a Pacifiku sa bude počas predpokladaného obdobia 2024-2033 rozširovať najrýchlejšie.
Výrobcovia boli nútení uviesť na trh nealkoholických nápojov množstvo produktov bohatých na živiny kvôli rastúcemu záujmu zákazníkov o zdravé nápoje.
Podľa produktov sa očakáva, že segment sýtenej vody a sódy bude vykazovať najrýchlejší rast.
Podľa distribúcie online platformy dominovali v podiele na trhu v roku 2023.
Cieľový trh a stratégia
Spoločnosť Coca-Cola sa primárne zameriava na mladých spotrebiteľov vo veku 10 až 30 rokov, aj keď toto zameranie nie je absolútne a spoločnosť sa zaujíma aj o iné vekové kategórie. Ich produktový sortiment, vrátane nápojov ako Fanta a Sprite, je navrhnutý tak, aby oslovil vysokoškolákov a tínedžerov, zatiaľ čo diétné možnosti sú určené pre zdravotne uvedomelých jednotlivcov. Spoločnosť tiež ponúka rôzne príchute a ne-kola nápoje, aby uspokojila rôzne chuťové preferencie.
Coca-Cola sa snaží poskytovať produkty, ktoré vyvolávajú radosť a nostalgiu, pričom zohľadňuje potreby mladších aj starších generácií. Spoločnosť sa prispôsobuje regionálnym preferenciám, ako je zavedenie nápoja Limca v Indii, a reaguje na trend zdravšej výživy ponukou variantov bez cukru a s prírodným cukrom.
Cieľový trh je široký, zameriava sa na spotrebiteľov vo veku 15 až 30 rokov, aj keď marketingové stratégie spoločnosti zasahujú aj mimo tento vekový rozsah. Produkty Coca-Cola sú navrhnuté ako bezpohlavné a cenovo dostupné, pričom oslovujú široké demografické spektrum vrátane študentov a rodinne orientovaných jednotlivcov s aktívnym a zábavným životným štýlom.
Analýza konkurencie
Komerčný nápojový priemysel je veľmi konkurencieschopný a zahŕňa množstvo účastníkov, vrátane malých a začínajúcich firiem a veľkých, dobre etablovaných korporácií. Spoločnosť Coca-Cola čelí intenzívnej konkurencii z rôznych nealkoholických produktov, ako sú funkčné nápoje, relaxačné nápoje, rastlinné a mliečne nápoje, riediteľné produkty, vodné produkty a športové nápoje. Spoločnosť sa tiež angažuje v sektore alkoholických nápojov mimo USA, kde umožnila iným firmám používať svoje značky na alkoholické nápoje.
Na globálnom trhu je hlavný konkurent Coca-Coly spoločnosť PepsiCo, pričom ďalšími významnými konkurentmi sú Danone, Red Bull, AB InBev, Nestlé, Unilever, Diageo, Heineken, Suntory, Keurig Dr. Pepper a Kirin Holdings. Spoločnosť tiež súťaží s miestnymi a regionálnymi podnikmi, e-commerce platformami a maloobchodníkmi, ktorí vyvinuli svoje vlastné privátne značky nápojov.
Coca-Cola má konkurenčnú výhodu vďaka silnému reklamnému marketingu, propagácii v obchodoch, efektívnemu cenovaniu, ochrane značky, digitálnemu marketingu, inovatívnemu baleniu, efektívnej výrobe a globálnej distribučnej sieti. Spoločnosť ťaží z vysokej rozpoznateľnosti značky, verných zákazníkov, kvalifikovaných zamestnancov a pokročilých marketingových stratégií.
- Tip
Práve silný reklamný marketing a rozvinutú globálnu distribučnú sieť, keď je Coca-Cola dostupná všade na svete sú najvňčšie konkurenčné výhody spoločnosti.
Spoločnosť však čelí výzvam, ako sú silní konkurenti, mocní kupujúci, meniacich sa spotrebiteľských preferencií a vývoju digitálneho prostredia, ako aj novým účastníkom trhu.
Ďalšie možnosti strategickej analýzy
Pri strategickej analýze spoločnosti môžeme okrem analýzy firmy, odvetvia, spotrebiteľov a konkurencie zahrnúť aj nasledujúce kroky:
SWOT Analýza (Silné a slabé stránky, Príležitosti a hrozby): Identifikovanie interných silných a slabých stránok spoločnosti, ako aj externých príležitostí a hrozieb, ktoré môžu ovplyvniť podnikanie.
PESTEL Analýza (Politické, Ekonomické, Sociálne, Technologické, Environmentálne a Legislatívne faktory): Analýza vonkajších faktorov, ktoré môžu ovplyvniť podnikateľské prostredie.
Analýza Hodnotového Reťazca: Preskúmanie všetkých krokov v hodnotovom reťazci od získavania surovín po konečného zákazníka, aby sa identifikovali oblasti, kde môže spoločnosť zvýšiť hodnotu alebo znížiť náklady.
- Analýza Strategických Aliancií a Partnerstiev: Preskúmanie súčasných a potenciálnych strategických aliancií, partnerstiev alebo joint ventures, ktoré môžu ovplyvniť konkurenčnú pozíciu spoločnosti.
Hodnotenie Organizačnej Štruktúry a Kultúry: Analýza vnútorných organizačných štruktúr, firemnej kultúry a ich vplyv na efektívnosť a morálku zamestnancov.
Analýza Strategických Cieľov a Plánov: Preskúmanie a hodnotenie existujúcich strategických cieľov a plánov spoločnosti, aby sa zabezpečila ich relevantnosť a efektívnosť.
Okrem toho existuje nespočet iných možností ako analyzovať spoločnosť.
Finančná analýza
V tejto časti sa budeme venovať finančnej analýze spoločnosti Coca-Cola. Pozrieme sa na kľúčové finančné ukazovatele, ktoré nám pomôžu pochopiť jej finančné zdravie a výkonnosť. Analyzovať budeme dôležité finančné výkazy, ako sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz peňažných tokov, ktoré poskytujú komplexný pohľad na jej aktíva, pasíva, ziskovosť a schopnosť generovať hotovostné toky. Týmto spôsobom sa pokúsime získať hlbší prehľad o finančnej stabilite a obchodnej stratégii spoločnosti Coca-Cola.
Základné ukazovatele
Ukazovateľ
Vysvetlenie
(Market Cap)
(miliárd USD)
(Enterprise Value - EV)
(miliárd USD)
(Revenue)
(miliárd USD)
(Net income)
(miliárd USD)
(Earnings Per Share - EPS)
(Price to Earnings Ratio - P/E)
(Enterprise Value to EBITDA Ratio)
(Return on Invested Capital - ROIC)
(Dividend Yield)
(Total Shareholder Return - TSR)
0,59
Existuje samozrejme mnoho iných ukazovateľov, v tomto článku sa zameriavame len na tie, ktoré sú z nášho pohľadu najdôležitejšie pochopiť. Samozrejme aj iné ukazovatele môžu byť dôležité a skrývať dôležité informácie o spoločnosti. Preto v rámci kompletnej analýzy určite treba dbať aj na ďalšie ukazovatele.
Súvaha (Balance sheet)
Súvaha je správa o finančnej hodnote spoločnosti z hľadiska účtovnej hodnoty. Delí sa na tri časti: aktíva, pasíva a vlastný kapitál akcionárov. Krátkodobé aktíva, ako sú hotovosť a pohľadávky, poskytujú informácie o efektívnosti prevádzky spoločnosti. Pasíva zahŕňajú náklady spoločnosti a jej dlhový kapitál, ktorý spláca. Vlastný kapitál akcionárov obsahuje informácie o kapitálových investíciách a nerozdelenom zisku z pravidelných čistých príjmov. Súvaha musí mať rovnováhu medzi aktívami a pasívami, aby sa rovnala vlastnému kapitálu akcionárov. Táto hodnota sa považuje za účtovnú hodnotu spoločnosti a slúži ako dôležitý ukazovateľ výkonnosti, ktorý sa zvyšuje alebo znižuje v závislosti od finančných aktivít spoločnosti.
Súvaha spoločnosti Coca-Cola ku 28.6.2024:
* Sumy sú v miliónoch USD.
AKTÍVA (ASSETS) | |
---|---|
Krátkodobé aktíva (Current Assets) | |
Hotovosť a peňažné ekvivalenty (Cash and cash equivalents) | $13,708 |
Krátkodobé investície (Short-term investments) | $3,691 |
Celková hotovosť, peňažné ekvivalenty a krátkodobé investície (Total Cash, Cash Equivalents and Short-Term Investments) | $17,399 |
Obchodovateľné cenné papiere (Marketable securities) | $1,594 |
Obchodné pohľadávky, mínus opravné položky $502 a $502 (Trade accounts receivable, less allowances of $502 and $502, respectively) | $4,545 |
Zásoby (Inventories) | $4,763 |
Predplatené výdavky a iné krátkodobé aktíva (Prepaid expenses and other current assets) | $3,298 |
Celkové krátkodobé aktíva (Total Current Assets) | $31,599 |
Dlhodobé aktíva (Non-Current Assets) | |
Investície podľa metódy vlastného imania (Equity method investments) | $18,940 |
Iné investície (Other investments) | $167 |
Iné dlhodobé aktíva (Other noncurrent assets) | $7,274 |
Odložené daňové aktíva (Deferred income tax assets) | $1,409 |
Nehnuteľnosti, zariadenia a vybavenie, mínus kumulované odpisy $9,492 a $9,233 (Property, plant and equipment, less accumulated depreciation of $9,492 and $9,233, respectively) | $9,508 |
Ochranné známky s neurčitou životnosťou (Trademarks with indefinite lives) | $13,510 |
Goodwill (Goodwill) | $18,324 |
Iné nehmotné aktíva (Other intangible assets) | $471 |
Celkové aktíva (Total Assets) | $101,202 |
PASÍVA (LIABILITIES) | |
Krátkodobé pasíva (Current Liabilities) | |
Záväzky a časovo rozlíšené výdavky (Accounts payable and accrued expenses) | $21,909 |
Pôžičky a splatné zmenky (Loans and notes payable) | $3,793 |
Aktuálne splatnosti dlhodobého dlhu (Current maturities of long-term debt) | $1,939 |
Časovo rozlíšené dane z príjmov (Accrued income taxes) | $1,622 |
Celkové krátkodobé pasíva (Total Current Liabilities) | $29,263 |
Dlhodobý dlh (Long-term debt) | $38,085 |
Iné dlhodobé pasíva (Other noncurrent liabilities) | $4,077 |
Odložené daňové záväzky (Deferred income tax liabilities) | $2,366 |
VLASTNÉ IMANIE AKCIONÁROV (SHAREOWNERS’ EQUITY) | |
Kmeňové akcie, nominálna hodnota $0.25; autorizované — 11,200 akcií; vydané — 7,040 akcií (Common stock, $0.25 par value; authorized — 11,200 shares; issued — 7,040 shares) | $1,760 |
Kapitálové rezervy (Capital surplus) | $19,468 |
Reinvestovaný zisk (Reinvested earnings) | $75,189 |
Kumulovaný iný komplexný zisk (strata) (Accumulated other comprehensive income (loss)) | -$15,458 |
Pokladničné akcie, v hodnote – 2,731 a 2,732 akcií (Treasury stock, at cost — 2,731 and 2,732 shares, respectively) | -$55,106 |
Vlastné imanie pripísané akcionárom spoločnosti Coca-Cola (Equity Attributable to Shareowners of The Coca-Cola Company) | $25,853 |
Vlastné imanie pripísané nekontrolným podielom (Equity attributable to noncontrolling interests) | $1,558 |
Celkové vlastné imanie (Total Equity) | $27,411 |
Celkové pasíva a vlastné imanie (Total Liabilities and Equity) | $101,202 |
Hotovosť a peňažné ekvivalenty (Cash and cash equivalents):
Predstavuje likvidné aktíva spoločnosti, ako sú hotovosť a bankové vklady.Krátkodobé investície (Short-term investments):
Aktíva, ktoré môžu byť rýchlo premenené na hotovosť do jedného roka.Celková hotovosť, peňažné ekvivalenty a krátkodobé investície (Total Cash, Cash Equivalents and Short-Term Investments):
Súčet všetkých likvidných aktív a investícií, ktoré možno rýchlo premeniť na hotovosť.Obchodovateľné cenné papiere (Marketable securities):
Finančné nástroje, ktoré možno ľahko predať na verejných burzách.Obchodné pohľadávky, mínus opravné položky (Trade accounts receivable, less allowances):
Pohľadávky, ktoré dlžia zákazníci spoločnosti, znížené o očakávané nevysporiadané sumy.Zásoby (Inventories):
Celková hodnota tovaru dostupného na predaj alebo použitie vo výrobe.Predplatené výdavky a iné krátkodobé aktíva (Prepaid expenses and other current assets):
Výdavky zaplatené vopred a iné aktíva, ktoré sa očakáva premeniť na hotovosť do jedného roka.Celkové krátkodobé aktíva (Total Current Assets):
Celková hodnota všetkých aktív, ktoré sa očakáva premeniť na hotovosť alebo spotrebovať do jedného roka.Investície podľa metódy vlastného imania (Equity method investments):
Investície do iných spoločností, kde investor má významný vplyv, ale nie úplnú kontrolu.Iné investície (Other investments):
Zahŕňa finančné aktíva, ktoré nie sú klasifikované inde.Iné dlhodobé aktíva (Other noncurrent assets):
Dlhodobé aktíva, ktoré nepatria do iných špecifických kategórií.Odložené daňové aktíva (Deferred income tax assets):
Dane, ktoré možno získať späť v budúcich obdobiach z dôvodu odpočítateľných dočasných rozdielov a nevyužitých daňových strát.Nehnuteľnosti, zariadenia a vybavenie, mínus kumulované odpisy (Property, plant and equipment, less accumulated depreciation):
Hmotné aktíva používané v prevádzke, znížené o odpisy.Ochranné známky s neurčitou životnosťou (Trademarks with indefinite lives):
Nehmotný majetok s neurčenou dobou platnosti.Goodwill (Goodwill):
Hodnota, ktorá bola zaplatená nad spravodlivú trhovú hodnotu aktív pri akvizícii.Iné nehmotné aktíva (Other intangible assets):
Nehmotné aktíva ako patenty alebo autorské práva.Celkové aktíva (Total Assets):
Súčet všetkých krátkodobých a dlhodobých aktív vlastnených spoločnosťou.Záväzky a časovo rozlíšené výdavky (Accounts payable and accrued expenses):
Povinnosti platiť dodávateľom a výdavky, ktoré vznikli, ale ešte neboli zaplatené.Pôžičky a splatné zmenky (Loans and notes payable):
Krátkodobé dlhové záväzky voči veriteľom.Aktuálne splatnosti dlhodobého dlhu (Current maturities of long-term debt):
Časť dlhodobého dlhu, ktorá je splatná v priebehu nasledujúceho roka.Časovo rozlíšené dane z príjmov (Accrued income taxes):
Dane z príjmu, ktoré sú splatné, ale ešte neboli zaplatené.Celkové krátkodobé pasíva (Total Current Liabilities):
Celková suma záväzkov, ktoré sa očakáva uhradiť do jedného roka.Dlhodobý dlh (Long-term debt):
Dlhové záväzky, ktoré sú splatné po viac ako jednom roku.Iné dlhodobé pasíva (Other noncurrent liabilities):
Dlhodobé záväzky, ktoré nie sú klasifikované inde.Odložené daňové záväzky (Deferred income tax liabilities):
Dane splatné v budúcich obdobiach z dôvodu zdaniteľných dočasných rozdielov.Kmeňové akcie (Common stock):
Celková hodnota akcií vydaných spoločnosťou pri ich nominálnej hodnote.Kapitálové rezervy (Capital surplus):
Prebytok nad nominálnou hodnotou prijatý z vydania akcií.Reinvestovaný zisk (Reinvested earnings):
Zisky, ktoré boli reinvestované do spoločnosti namiesto rozdelenia ako dividendy.Kumulovaný iný komplexný zisk (strata) (Accumulated other comprehensive income (loss)):
Kumulované zmeny v imaní, ktoré nie sú zahrnuté v čistom zisku.Pokladničné akcie (Treasury stock):
Akcie, ktoré spoločnosť odkúpila a drží vo svojej pokladnici.Vlastné imanie pripísané akcionárom spoločnosti Coca-Cola (Equity Attributable to Shareowners of The Coca-Cola Company):
Časť vlastného imania priamo pripísaná akcionárom spoločnosti.Vlastné imanie pripísané nekontrolným podielom (Equity attributable to noncontrolling interests):
Časť vlastného imania patriaca menšinovým akcionárom v dcérskych spoločnostiach.Celkové vlastné imanie (Total Equity):
Celková hodnota vlastného imania vrátane kontrolných aj nekontrolných podielov.Celkové pasíva a vlastné imanie (Total Liabilities and Equity):
Celková suma všetkých pasív a vlastného imania, ktorá odráža celkové zdroje financovania spoločnosti.
Výkaz ziskov a strát (Income statement)
Výkaz ziskov a strát rozdeľuje príjmy, ktoré spoločnosť zarába, oproti výdavkom spojeným s jej podnikaním, aby poskytol konečný výsledok, čo znamená čistý zisk alebo stratu. Výkaz ziskov a strát je rozdelený do troch častí, ktoré pomáhajú analyzovať efektivitu podnikania na troch rôznych úrovniach. Začína sa príjmami a priamymi nákladmi spojenými s týmito príjmami, aby sa určil hrubý zisk. Následne prechádza k prevádzkovému zisku, od ktorého sa odpočítavajú nepriame náklady ako sú marketingové náklady, všeobecné náklady a odpisy. Nakoniec, po odpočítaní úrokov a daní, sa dostávame k čistému príjmu.
Základná analýza výkazu ziskov a strát zvyčajne zahŕňa výpočet hrubej ziskovej marže, prevádzkovej ziskovej marže a čistej ziskovej marže, pričom každá z týchto marží delí zisk príjmami. Zisková marža pomáha ukázať, kde sú náklady spoločnosti nízke alebo vysoké v rôznych fázach jej činností.
Výkaz ziskov a strát za posledných 6 mesiacov spoločnosti Coca-Cola ku 28.6.2024:
Položka | Suma (v miliónoch USD) |
---|---|
Prevádzkové výnosy (Net Operating Revenues) | $ 23 663 |
Náklady na predaný tovar (Cost of goods sold) | $ 9 047 |
Hrubý zisk (Gross Profit) | $ 14 616 |
Predajné, všeobecné a administratívne náklady (Selling, general and administrative expenses) | $ 6 900 |
Ostatné prevádzkové náklady (Other operating charges) | $ 2 943 |
Prevádzkový zisk (Operating Income) | $ 4 773 |
Príjmy z úrokov (Interest income) | $ 521 |
Náklady na úroky (Interest expense) | $ 800 |
Podielové príjmy (straty) — čisté (Equity income (loss) — net) | $ 891 |
Ostatné príjmy (straty) — čisté (Other income (loss) — net) | $ 1 515 |
Príjem pred zdanením (Income Before Income Taxes) | $ 6 900 |
Daň z príjmu (Income taxes) | $ 1 314 |
Konsolidovaný čistý zisk (Consolidated Net Income) | $ 5 586 |
Čistý zisk (strata) priraditeľný nekontrolnému podielu (Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interest) | $ -2 |
Čistý zisk priraditeľný akcionárom spoločnosti Coca-Cola (Net Income Attributable to Shareowners of The Coca-Cola Company) | $ 5 588 |
Základný čistý zisk na akciu (Basic Net Income Per Share) | $ 1,30 |
Zriedený čistý zisk na akciu (Diluted Net Income Per Share) | $ 1,29 |
Priemerný počet akcií v obehu — základný (Average Shares Outstanding — Basic) | 4 309 000 000 |
Vplyv zriedených cenných papierov (Effect of dilutive securities) | 12 000 000 |
Priemerný počet akcií v obehu — zriedený (Average Shares Outstanding — Diluted) | 4 321 000 000 |
Prevádzkové výnosy (Net Operating Revenues): Celkové výnosy získané spoločnosťou z jej hlavných obchodných činností.
Náklady na predaný tovar (Cost of goods sold): Priame náklady spojené s výrobou tovaru, ktorý spoločnosť predáva.
Hrubý zisk (Gross Profit): Rozdiel medzi prevádzkovými výnosmi a nákladmi na predaný tovar, čo predstavuje základný zisk spoločnosti.
Predajné, všeobecné a administratívne náklady (Selling, general and administrative expenses): Náklady spojené s prevádzkou spoločnosti, ktoré nezahŕňajú priame výrobné náklady.
Ostatné prevádzkové náklady (Other operating charges): Dodatočné náklady vzniknuté počas prevádzkových činností.
Prevádzkový zisk (Operating Income): Zisk, ktorý zostáva po odpočítaní všetkých prevádzkových nákladov od hrubého zisku.
Príjmy z úrokov (Interest income): Príjmy získané z úrokov na investície spoločnosti.
Náklady na úroky (Interest expense): Náklady na úroky spojené s dlhmi spoločnosti.
Podielové príjmy (straty) — čisté (Equity income (loss) — net): Príjmy alebo straty z investícií v pridružených alebo spoločných podnikoch.
Ostatné príjmy (straty) — čisté (Other income (loss) — net): Príjmy alebo straty z iných zdrojov, ktoré nie sú zahrnuté v prevádzkových výnosoch.
Príjem pred zdanením (Income Before Income Taxes): Celkový zisk spoločnosti pred odpočítaním dane z príjmu.
Daň z príjmu (Income taxes): Suma, ktorú spoločnosť musí zaplatiť ako daň z príjmu.
Konsolidovaný čistý zisk (Consolidated Net Income): Celkový čistý zisk po odpočítaní všetkých nákladov vrátane daní.
Čistý zisk (strata) priraditeľný nekontrolnému podielu (Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interest): Časť zisku alebo straty, ktorá pripadá na menšinových akcionárov v dcérskych spoločnostiach.
Čistý zisk priraditeľný akcionárom spoločnosti Coca-Cola (Net Income Attributable to Shareowners of The Coca-Cola Company): Čistý zisk, ktorý pripadá akcionárom spoločnosti Coca-Cola po zohľadnení nekontrolných podielov.
Základný čistý zisk na akciu (Basic Net Income Per Share): Zisk na jednu akciu bez zohľadnenia zriedenia.
Zriedený čistý zisk na akciu (Diluted Net Income Per Share): Zisk na jednu akciu po zohľadnení potenciálnych zriedení z cenných papierov.
Priemerný počet akcií v obehu — základný (Average Shares Outstanding — Basic): Priemerný počet akcií, ktorý bol v obehu počas sledovaného obdobia.
Vplyv zriedených cenných papierov (Effect of dilutive securities): Počet akcií, ktorý sa pridá k základnému počtu akcií v dôsledku cenných papierov, ktoré môžu byť zamenené za akcie.
Priemerný počet akcií v obehu — zriedený (Average Shares Outstanding — Diluted): Celkový počet akcií vrátane zriedenia z cenných papierov.
Peňažný tok (Cash flow)
Výkaz peňažných tokov poskytuje prehľad o peňažných tokoch spoločnosti z prevádzkových, investičných a finančných činností. Čistý zisk sa prenáša do výkazu peňažných tokov, kde je zahrnutý ako prvá položka medzi prevádzkovými aktivitami. Ako už naznačuje jeho názov, investičné aktivity zahŕňajú peňažné toky spojené s celopodnikovými investíciami. Sekcia finančných aktivít zahŕňa peňažné toky z financovania prostredníctvom dlhu a vlastného kapitálu. Konečný zostatok ukazuje, koľko peňažných prostriedkov má spoločnosť k dispozícii.
Peňažný tok za posledných 6 mesiacov spoločnosti Coca-Cola ku 28.6.2024:
Položka | Suma (v miliónoch USD) |
---|---|
PREVÁDZKOVÉ ČINNOSTI (OPERATING ACTIVITIES) | |
Konsolidovaný čistý zisk (Consolidated Net Income) | $ 5 586 |
Odpisy a amortizácia (Depreciation and amortization) | $ 531 |
Náklady na kompenzáciu akcií (Stock-based compensation expense) | $ 140 |
Odložené dane z príjmu (Deferred income taxes) | $ -202 |
Podielové (príjmy) straty — čisté o dividendy (Equity (income) loss — net of dividends) | $ -274 |
Úpravy cudzej meny (Foreign currency adjustments) | $ -87 |
Významné (zisky) straty — čisté (Significant (gains) losses — net) | $ -1 398 |
Ostatné prevádzkové náklady (Other operating charges) | $ 2 867 |
Ostatné položky (Other items) | $ -66 |
Čistá zmena v prevádzkových aktívach a pasívach (Net change in operating assets and liabilities) | $ -2 984 |
Čisté peniaze poskytované prevádzkovými činnosťami (Net Cash Provided by Operating Activities) | $ 4 113 |
INVESTIČNÉ ČINNOSTI (INVESTING ACTIVITIES) | |
Nákupy investícií (Purchases of investments) | $ -3 827 |
Príjmy z predaja investícií (Proceeds from disposals of investments) | $ 2 662 |
Nákupy podnikov, podielové investície a neobchodovateľné cenné papiere (Acquisitions of businesses, equity method investments and nonmarketable securities) | $ -25 |
Príjmy z predaja podnikov, podielové investície a neobchodovateľné cenné papiere (Proceeds from disposals of businesses, equity method investments and nonmarketable securities) | $ 2 907 |
Nákupy majetku, zariadení a vybavenia (Purchases of property, plant and equipment) | $ -792 |
Príjmy z predaja majetku, zariadení a vybavenia (Proceeds from disposals of property, plant and equipment) | $ 21 |
Kolaterál (zaplatili) prijatý v súvislosti s hedgingovými aktivitami — čisté (Collateral (paid) received associated with hedging activities — net) | $ -76 |
Ostatné investičné činnosti (Other investing activities) | $ 127 |
Čisté peniaze poskytnuté (použité) investičnými činnosťami (Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities) | $ 997 |
FINANČNÉ ČINNOSTI (FINANCING ACTIVITIES) | |
Vydávanie pôžičiek, splatných úverov a dlhodobého dlhu (Issuances of loans, notes payable and long-term debt) | $ 6 832 |
Platby pôžičiek, splatných úverov a dlhodobého dlhu (Payments of loans, notes payable and long-term debt) | $ 4 734 |
Vydávanie akcií (Issuances of stock) | $ 437 |
Nákupy akcií pre pokladnicu (Purchases of stock for treasury) | $ -874 |
Dividendy (Dividends) | $ -2 184 |
Ostatné finančné činnosti (Other financing activities) | $ -9 |
Čisté peniaze poskytnuté (použité) finančnými činnosťami (Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities) | $ -532 |
PENIAZE A PENIAŽNÉ EKVIVALENTY (CASH AND CASH EQUIVALENTS) | |
Vplyv výmenného kurzu na peniaze, peňažné ekvivalenty, obmedzené peniaze a obmedzené peňažné ekvivalenty (Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents) | $ -357 |
Čistý nárast (pokles) peňazí, peňažných ekvivalentov, obmedzených peňazí a obmedzených peňažných ekvivalentov počas obdobia (Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents during the period) | $ 4 221 |
Peniaze, peňažné ekvivalenty, obmedzené peniaze a obmedzené peňažné ekvivalenty na začiatku obdobia (Cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents at beginning of period) | $ 9 692 |
Peniaze, peňažné ekvivalenty, obmedzené peniaze a obmedzené peňažné ekvivalenty na konci obdobia (Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents at End of Period) | $ 13 913 |
Obmedzené peniaze a peňažné ekvivalenty (Restricted Cash and Cash Equivalents) | $ 205 |
Peniaze a peňažné ekvivalenty (Cash and cash equivalents) | $ 13 708 |
Konsolidovaný čistý zisk (Consolidated Net Income): Celkový zisk po všetkých nákladoch a daniach, ktorý zahŕňa všetky dcérske spoločnosti a pridružené podniky.
Odpisy a amortizácia (Depreciation and amortization): Náklady spojené so znižovaním hodnoty majetku v priebehu času.
Náklady na kompenzáciu akcií (Stock-based compensation expense): Náklady spojené s poskytovaním akciových opcií zamestnancom.
Odložené dane z príjmu (Deferred income taxes): Dane, ktoré sa odkladajú na budúce obdobia.
Podielové (príjmy) straty — čisté o dividendy (Equity (income) loss — net of dividends): Čisté podielové zisky alebo straty po odpočítaní dividend.
Úpravy cudzej meny (Foreign currency adjustments): Úpravy z dôvodu zmien výmenných kurzov.
Významné (zisky) straty — čisté (Significant (gains) losses — net): Významné jednorazové zisky alebo straty, ktoré nie sú bežnou súčasťou podnikania.
Ostatné prevádzkové náklady (Other operating charges): Ďalšie náklady spojené s prevádzkovými činnosťami.
Ostatné položky (Other items): Rôzne ďalšie položky, ktoré nepatria do iných kategórií.
Čistá zmena v prevádzkových aktívach a pasívach (Net change in operating assets and liabilities): Rozdiel medzi aktívami a pasívami, ktoré sú súčasťou prevádzkových činností.
Čisté peniaze poskytované prevádzkovými činnosťami (Net Cash Provided by Operating Activities): Čisté peniaze generované z bežnej obchodnej činnosti spoločnosti.
Nákupy investícií (Purchases of investments): Výdavky spojené s nákupom finančných investícií.
Príjmy z predaja investícií (Proceeds from disposals of investments): Príjmy z predaja finančných investícií.
Nákupy podnikov, podielové investície a neobchodovateľné cenné papiere (Acquisitions of businesses, equity method investments and nonmarketable securities): Výdavky na získanie iných podnikov alebo investícií.
Príjmy z predaja podnikov, podielové investície a neobchodovateľné cenné papiere (Proceeds from disposals of businesses, equity method investments and nonmarketable securities): Príjmy z predaja podnikových podielov a cenných papierov.