Prečo investovať?

Investovanie je kľúčovým spôsobom, ako chrániť a zvyšovať hodnotu vašich úspor v čase. Jedným z hlavných dôvodov, prečo by ste mali zvažovať investovanie, je fakt, že peniaze strácajú na hodnote kvôli inflácii. Centrálne banky, ktoré riadia menovú zásobu, zvyčajne cieľujú na inflačnú mieru okolo 2 percent ročne.

„Rada guvernérov ECB po záverečnom preskúmaní svojej stratégie v júli 2021 považuje za najlepší spôsob udržania cenovej stability cieľovanie na 2-percentnú infláciu v strednodobom horizonte“

– Európska centrálna banka
Obash článku

Reálna vs Nominálna hodnota

V kontexte inflácie a straty hodnoty peňazí je kľúčové poznať rozdiel medzi reálnou a nominálnou hodnotou. Jednoducho povedané, nominálna hodnota je hodnota vyjadrená v aktuálnych peniazoch bez ohľadu na infláciu, zatiaľ čo reálna hodnota berie do úvahy zmeny v kúpnej sile, poskytujúc tak presnejší obraz o hodnote peňazí alebo aktív v čase.

Nominálna hodnota predstavuje číslo alebo sumu peňazí, ktoré sú uvedené bez ohľadu na ich skutočnú hodnotu v čase. Napríklad, ak máte na účte 1 000 €, toto číslo je nominálna hodnota.

Reálna hodnota zohľadňuje infláciu, teda pokles kúpnej sily peňazí. Ak napríklad inflácia dosiahne 10 %, vaša reálna hodnota 1 000 € bude mať o rok kúpnou silou hodnotu iba 900 €.

Preto Reálna hodnota 1000 Eur bude v budúcom roku nižšia, ide o kúzlo, ktorým ste prišli o peniaze bez toho, aby ste niečo urobili.

Aká je skutočná alternatíva investovania? Inflácia!

Rozhodnutie neinvestovať svoje peniaze často pramení zo strachu, nedostatku informácií alebo pocitu, že peniaze sú na bežnom alebo sporiacom účte „v bezpečí“. Avšak v skutočnosti je nečinnosť jedným z najväčších finančných rizík. Inflácia, často nazývaná tichý zlodej, pomaly, ale neúprosne znižuje kúpnu silu vašich úspor.

Ak zvolíte cestu nečinnosti, v skutočnosti si volíte stratovú alternatívu, kde nechávate svoje financie postupne erodovať. Tento efekt sa navyše zvyšuje časom – čím dlhšie odkladáte investovanie, tým väčšia je strata vašej kúpnej sily.

Investovanie je jedným z najúčinnejších spôsobov, ako ochrániť svoje peniaze pred infláciou. Cez rozumné rozloženie investícií do aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti alebo ETF, môžete nielen ochrániť hodnotu svojich úspor, ale aj ich zhodnotiť. Historické dáta ukazujú, že dlhodobé investície majú potenciál prekonať infláciu a priniesť reálne výnosy.

Bezpečná voľba, ktorá stojí majetok

Na nasledujúcom grafe si názorne ukážeme, ako inflácia ovplyvňuje hodnotu peňazí v priebehu času. Zameriame na modelový príklad pri 2 % ročnej inflácii a 30-ročnom horizonte. Tento jednoduchý scenár jasne demonštruje, ako postupné znižovanie kúpnej sily peňazí môže zásadne ovplyvniť vaše úspory.

Posuňme sa však ďalej od teórie k reálnym číslam. V skutočnosti je inflácia často výrazne vyššia ako teoretických 2 %. Historické údaje ukazujú, že obdobia vyššej inflácie nie sú zriedkavosťou, čo môže mať dramatický dopad na hodnotu vašich úspor.

Ako príklad sa pozrieme na infláciu na Slovensku v rokoch 2019 až 2024, teda na relatívne krátke, 5-ročné obdobie. Táto analýza ukáže, aké veľké rozdiely dokáže reálna inflácia spôsobiť aj v takomto časovom horizonte a prečo je dôležité aktívne chrániť svoje financie pred jej vplyvom.

Ako táto inflácia zamávala s úsporami ľudí?

Na grafoch vidíme, že za obdobie piatich rokov (2019 – 2024) dosiahla kumulovaná inflácia na Slovensku úroveň 35,6 %. To znamená, že reálna hodnota peňazí výrazne poklesla.

Ak by si niekto v tomto období odložil 10 000 eur a nič s nimi nerobil, ich reálna kúpna sila by klesla na približne 7 375 eur. Bezpečné „neinvestovanie“ ho teda stálo obrovskú sumu – viac ako štvrtinu jeho úspor zmizlo vplyvom inflácie len v priebehu 5 rokov. Tento príklad jasne ilustruje, aké dôležité je efektívne zhodnocovať svoje peniaze, aby ich hodnota v čase neklesala.

Dôchodok: Naozaj sa štát o mňa postará?

Otázkou, ktorú si musíme položiť, je: Postará sa o nás štát na dôchodku dostatočne? Realita naznačuje, že nie. Štátny dôchodok je už dnes často nedostatočný na pokrytie základných životných potrieb, a čo je ešte znepokojujúcejšie – tento systém je dlhodobo neudržateľný. Na Slovensku k tomu prispieva niekoľko zásadných faktorov:

  1. Demografická kríza
    Populácia na Slovensku rýchlo starne. Rodí sa menej detí, zatiaľ čo priemerný vek obyvateľstva sa neustále zvyšuje. To znamená, že čoraz menej pracujúcich ľudí bude musieť financovať dôchodky čoraz väčšieho počtu seniorov. Už teraz je pomer medzi aktívnymi pracujúcimi a dôchodcami alarmujúci, a tento trend sa bude zhoršovať.

  2. Obrovské výdavky štátu
    Štát čelí enormným výdavkom v rôznych oblastiach – zdravotníctvo, sociálna starostlivosť, školstvo či infraštruktúra. Dlh štátu narastá, čo obmedzuje jeho schopnosť zabezpečiť dostatočné dôchodky. Navyše, rastúce úroky na štátny dlh ešte viac zaťažujú rozpočet.

  3. Nízka pôrodnosť a migrácia pracovnej sily
    Slovensko má dlhodobo nízku pôrodnosť, čo oslabuje budúcu generáciu pracujúcich. Zároveň mnoho mladých a kvalifikovaných ľudí odchádza do zahraničia za lepšími podmienkami, čím sa ešte viac znižuje počet prispievateľov do dôchodkového systému.

  4. Závislosť na politických rozhodnutiach
    Dôchodkový systém je závislý od rozhodnutí vlád, ktoré sa často menia podľa politickej situácie. Reforma dôchodkov je odkladaná alebo je riešená iba povrchne, čo len zvyšuje neistotu do budúcna.

  5. Nedostatok rezerv na krízové situácie
    Štátne financie sú často vyčerpané na aktuálne potreby a nevytvárajú dostatočné rezervy na budúce krízy. Pandémia, ekonomické recesie alebo iné nepredvídateľné udalosti ďalej oslabujú schopnosť štátu udržať dôchodkový systém.

Zložené úročenie: 8 div sveta

„Zložený úrok je ôsmy div sveta. Ten, kto ho chápe, zarába na ňom; ten, kto ho nepochopil, platí.“

– Albert Einstein

Zložený úrok je jedným z najväčších tajomstiev úspešného investovania. Vaše peniaze totiž rastú nielen z pôvodného vkladu, ale aj z úrokov, ktoré ste už zarobili. Tento efekt spôsobuje, že s každým rokom vaše investície rastú rýchlejšie a rýchlejšie – je to ako snehová guľa, ktorá sa zväčšuje, čím dlhšie ju valíte.

Graf zobrazuje účinok zloženého úroku na pôvodných 10 000 eur pri 10-percentnom zisku. Je zrejmé, ako sa tento efekt postupne násobí s každým rokom – v priebehu 10, 20, 30 a 40 rokov sa investícia exponenciálne zväčšuje. Tento vizuál jasne ukazuje, ako zložený úrok pracuje v prospech investora, čím viac času investícia rastie.

Exponenciálny rast: Tajomstvo, ktoré náš mozog nedokáže intuitívne pochopiť

Ľudský mozog nie je prirodzene vybavený na pochopenie sily zloženého úroku a exponenciálneho rastu. V našich každodenných životoch sa pohybujeme v lineárnom svete, kde zmeny prichádzajú postupne, a preto je pre nás ťažké intuitívne pochopiť, ako rýchlo môže rast v exponenciálnom formáte uniknúť našim očiam.

Exponenciálny rast je mocný koncept, ktorý ilustruje aj známa indická legenda o šachu. Podľa legendy sa kráľ, veľký fanúšik šachu, raz zahral proti pútnikovi, ktorému sľúbil akúkoľvek odmenu za víťazstvo. Pútnik vyhral a požiadal o zrná ryže umiestnené na šachovnici: jedno zrno na prvom políčku, dve na druhom a zdvojnásobiť počet na každom nasledujúcom.

Kráľ si uvedomil aké množstvo ryže ide až keď začal ryžu klásť. Na dvadsiatom políčku by už musel položiť viac ako milión zŕn a na štyridsiatom viac ako miliardu. Na šesťdesiatom štvrtom políčku by celkový počet zŕn dosiahol ohromujúcich 18 kvintiliónov, čo by stačilo na pokrytie celej Indie ryžou hrubou meter.

 

Ďalší skvelý príklad exponenciálneho rastu je, ak si predstavíme, že papier prekladáme na polovicu, čím sa stáva hrubším. Na prvý pohľad sa to zdá jednoduché – papier sa zdvojnásobí, ale po 50 preloženiach by mal hrúbku približne 112,59 miliónov kilometrov, čo je takmer vzdialenosť medzi Zemou a Slnkom. Tento príklad ukazuje ohromujúcu silu exponenciálneho rastu, kde aj malá zmena, ktorá sa opakuje, môže mať obrovské dôsledky.

Riziká spojené s investovaním

Investovanie je efektívnym spôsobom, ako zhodnotiť svoje finančné prostriedky, no zároveň je spojené s určitými rizikami. Uvedomenie si týchto rizík a ich riadenie je kľúčom k úspechu.

Psychologické riziko

Emócie, ako sú strach alebo chamtivosť, môžu viesť k neuváženým rozhodnutiam. Panika počas poklesov trhu alebo prílišná eufória počas rastu môžu mať negatívny dopad na investičnú stratégiu.

Psychologické riziko spôsobuje, že priemerný investor dosahuje oveľa nižšie výnosy ako trh. Podľa štúdií rozdiel medzi výnosmi trhu a priemerným investorom spôsobujú chyby v načasovaní – panický predaj pri poklesoch a bláznivý nákup pri rastoch. Na Slovensku toto veľmi silným faktorom, kde emocionálne rozhodovanie brzdí efektívnosť investovania a vedie k dlhodobým stratám.

Finanční poradcovia často využívajú tento fakt ako kľúčový argument pre svoje služby. Tvrdia, že pomáhajú investorom eliminovať emocionálne rozhodovanie a držať sa dlhodobej stratégie. Avšak ani tu nie je istota, že dokážu človeka presvedčiť aby prekonal svoje emócie. 
Ak viete, že potrebujete v ťažkých časoch „podržať za ruku“, môžete zvážiť investovať cez sprostredkovateľov, avšak bude vás to stáť nemalé peniaze. Viac info o tom prečo investovať samostatne tu.

Ako zmierniť toto riziko?

Trhové riziko

Trhové riziko je spôsobené výkyvmi cien na finančných trhoch. Môže byť ovplyvnené faktormi ako ekonomická situácia, politické udalosti alebo zmeny v dopyte a ponuke.

Ovplyvňuje všetky typy investícií, od akcií cez dlhopisy až po komodity.

Ako zmierniť toto riziko?

Kreditné riziko

Kreditné riziko nastáva, ak emitent dlhopisu alebo iný dlžník nedokáže splatiť svoje záväzky. Tento typ rizika je bežný pri investovaní do firemných alebo štátnych dlhopisov a tiež pri P2P pôžičkách.

Ako zmierniť toto riziko?

Ďalšie riziká

  • Likviditné riziko

Likviditné riziko vzniká, keď je náročné rýchlo predať investíciu bez výraznej straty na hodnote. Je typické pre menej likvidné aktíva, ako sú nehnuteľnosti, startupy alebo niektoré druhy dlhopisov.

Ako zmierniť toto riziko? Investovať aj do likvidných aktív a pri menej likvidných neponáhlať s ich predajom.

  • Riziko koncentrácie

Investovanie do jedného odvetvia, regiónu alebo aktíva môže viesť k vysokému riziku, ak dôjde k problémom v danej oblasti. Diverzifikácia je kľúčová na minimalizovanie tohto rizika.

Ako zmierniť toto riziko? Diverzifikovať investície.

  • Riziko regulácie

Zmeny v legislatíve alebo reguláciách môžu negatívne ovplyvniť výnosnosť niektorých investícií. Napríklad nové daňové zákony alebo obmedzenia v určitých sektoroch môžu ovplyvniť podnikanie spoločností a zdaňovanie vašich ziskov.

Ako zmierniť toto riziko? Rozložte svoje investície do rôznych krajín, sektorov a typov aktív. Zmeny regulácií v jednej oblasti nebudú mať zásadný dopad na celé vaše portfólio.

  • Riziko podvodu

Pri investovaní existuje riziko, že investori narazia na podvodné platformy alebo spoločnosti. Tieto môžu sľubovať nerealisticky vysoké výnosy, no ich skutočným cieľom je oklamať investorov a spreneveriť ich peniaze. Častým problémom je aj to, že niektoré platformy neseparujú prostriedky klientov od svojich vlastných

Ako zmierniť toto riziko? Investujte cez platformy a nástroje, ktoré sú licencované a regulované dôveryhodnými orgánmi

Príbeh Jana a Fera: Investičné Rozhodnutia v Čase

V malom slovenskom meste žili dvaja kolegovia, Jano a Fero, ktorí mali úplne odlišné prístupy k peniazom. Jano bol presvedčený, že dlhodobé investovanie je kľúčom k budovaniu majetku, a preto si mesačne odkladal 200 € do diverzifikovaného portfólia s očakávaným reálnym zhodnotením 8 % ročne. „Musíme nechať peniaze pracovať za nás,“ hovorieval s presvedčením.

Fero naopak nechcel riskovať a svoje peniaze radšej držal na účte alebo v hotovosti. Aj on si každý mesiac odkladal 200 €, ale na rozdiel od Jana jeho úspory rokmi strácali na hodnote vplyvom inflácie, ktorá znižovala ich kúpnu silu o 2 % ročne. „Načo riskovať? Je lepšie hrať na istotu,“ tvrdil, no prehliadal fakt, že jeho „istota“ ho stojí peniaze.

Jano: Investoval mesačne 200 € do diverzifikovaného portfólia, pri dlhodobom priemernom ročnom reálnom zhodnotení 8 %.

Fero: Odkladal si mesačne 200 € na bankový účet bez zhodnotenia, pri priemernej inflácii 2-3 %

Po 30 rokoch

Tridsať rokov neskôr sa osudy Jana a Fera výrazne odlišujú, a to vďaka ich rozdielnym finančným rozhodnutiam.

  • Jano: Pravidelným investovaním s reálnym zhodnotením 8 % ročne dosiahol výrazný rast majetku. Na dôchodku žije finančne bezstarostný život, venuje sa svojim záľubám, cestuje a pomáha rodine. Jeho múdre rozhodnutie investovať mu prinieslo stabilitu a rešpekt okolia.

  • Fero: Držaním peňazí v hotovosti alebo na účte bez ochrany pred infláciou postupne stratil veľkú časť ich kúpnej sily. Na dôchodku žije veľmi skromne a nemôže si dovoliť luxusné výdavky. Často ľutuje, že nevyužil možnosť investovania, keď mal príležitosť.

Tento graf poskytuje vizuálnu reprezentáciu rozdielu v raste investícií v čase medzi dvoma kontrastnými ročnými percentuálnymi výnosmi. Na jednej strane máme scénár s pozitívnym ročným výnosom 8%, ktorý dosiahol pravidelným investovaním Jano. Na druhej strane scénár s reálnym ročným výnosom -2%, predstavujúci reálny hodnotu Ferovych úspor v rovnakom časovom období.

Po 30 rokoch

Po 40 rokoch sa tento efekt ešte znásobí, pretože sila zloženého úroku je práve v čase. Jano ďalej pokračoval vo svojej stratégii, zatiaľ čo Fero váhal. Na grafe nižšie vidíme, že rozdiel by bol ešte násobne iný. Zatiaľ čo Jano je už skoro milionár, Ferovi zostávajú len oči pre plač. Pritom obaja v práci robili tú istú prácu a zarábali rovnaké peniaze celý život.

Koľko by musel Fero sporiť, aby zo svojou stratégiou dobehol Jana? 10x viac!

Aby dosiahol rovnakú budúcu hodnotu za 30 rokov s reálnym ročným výnosom -2%, ako by ste dosiahli s mesačnou platbou 200 eur a ročným výnosom 8%, museli by ste investovať približne 1100,39 eur mesačne. Aby ste dosiahli rovnakú budúcu hodnotu za 40 rokov s ročným výnosom -2%, ako by ste dosiahli s mesačnou platbou 200 eur a ročným výnosom 8%, museli by ste investovať približne 2112,03 eur mesačne. Zvýšenie dĺžky investovania na 40 rokov ďalej zvyšuje tento rozdiel.

Chcem začať investovať!

Ak sa chcete naučiť investovať a rozvíjať svoje finančné znalosti, ste na správnom mieste. Ponúkame vám prístup k zdrojom a návodmi, ktoré vám ukážu, ako správne investovať a rásť svoje bohatstvo. Stačí kliknúť nižšie a začať svoju cestu k finančnej slobode už dnes.

Pre úspešné investovanie je z dlhodobého hľadiska dôležité neplatiť zbytočné poplatky sprostredkovateľovi. Najlepším spôsobom, ako to dosiahnuť, je výber spoľahlivého a overeného brokera. Výber správneho brokera môže byť rozhodujúci pre úspech vašich investícií. Preto sme pre vás pripravili prehľad najlepších brokerov, ktorí vám poskytnú potrebné nástroje a informácie pre múdre investovanie. Začať investovať čo najskôr je kľúčové pre maximalizáciu vašich potenciálnych výnosov a využitie magického efektu zloženého úroku, tak nečakajte ani deň navyše.

Nezmeškajte príležitosť a začnite investovať múdro dnes!